السعر ارتفع والرصيد لم يرتفع معه: ماذا يفعل بوت التداول الشبكي فعلًا؟
قاعدة ثابتة تضع أوامر معلّقة عند مستويات سعرية حدّدتها أنت. شرطا ربحها، وشكل الرصيد حين ينكسر أحدهما، وما تقيسه أرقام الربح على الشاشة.
| السؤال | الجواب المختصر |
|---|---|
| ما الذي يفعله البوت بالضبط؟ | يقسّم نطاقًا سعريًا أدخلته أنت إلى شبكات، ويضع أمرًا معلّقًا عند كل مستوى، وكلما نُفِّذ أمر وضع الأمر المعاكس على المستوى المجاور |
| متى تُنتِج هذه القاعدة ربحًا؟ | بشرطين معًا: أن يتحرّك السعر ذهابًا وإيابًا داخل النطاق، وأن تكون المسافة بين مستويين أوسع من رسوم الذهاب والعودة |
| ما الحد الأدنى للمسافة بين مستويين؟ | عند رسوم 0.100% لكل تنفيذ تخرج العتبة من معادلة المنصّة عند نحو 0.2002%، وعند 0.075% تنزل إلى نحو 0.1501% |
| ماذا يحدث فوق الحد الأعلى؟ | تُنفَّذ أوامر البيع كلها فلا تبقى عملة، ويقف البوت بنقد كامل. أي صعود بعد ذلك لا يظهر في الحساب |
| ماذا يحدث تحت الحد الأدنى؟ | يتحوّل النقد كله إلى عملة وتبقى الخسارة غير المحقّقة قائمة. وبند ربح الشبكة يظلّ موجبًا في الحالتين |
| ما معنى النسبة السنوية المعروضة؟ | ربح فترة التشغيل منسوبًا إلى رأس المال ثم مضروبًا في 365. كلما قصرت المدّة كبر الناتج |
| ما الذي تضيفه نسخة العقود الآجلة؟ | الرافعة ورسوم التمويل والتصفية عند بلوغ نسبة هامش الصيانة 100%، والخروج من النطاق لا يغلق المركز |
| كم تكلفة تشغيل الخاصية؟ | لا توجد رسوم للخاصية نفسها في المنصّات الكبرى. التكلفة هي رسوم التداول عند كل تنفيذ، وهي تتراكم بعدد التنفيذات |
1. من 53,000 إلى 65,000: ما نفّذه البوت أمرًا بأمر
2. لا يوجد داخل البوت جزء واحد يحكم على السوق
3. ماذا يقيس كل بند على الشاشة
4. الأرقام الأربعة التي تُدخلها، وما الذي يقرّره كل رقم
5. تتبّع الصعود (Trailing Up): كيف يتحرّك النطاق وما يتغيّر معه
6. من أين تأتي القيم المقترحة تلقائيًا
7. شرطان فقط يجعلان القاعدة رابحة، وأحدهما ينتهي بالحساب قبل التشغيل
8. حصّة الرسوم من كل خطوة، ولماذا يحدّ عرض النطاق عدد الشبكات
9. شريحة الرسوم في حسابك: الرقم الذي يزيح عتبة التعادل
10. خطوات متساوية بالسعر أم متساوية بالنسبة
11. الخروج من النطاق: كيف يتغيّر شكل الرصيد من دون أن ينقص الخطر
12. نسخة العقود الآجلة: التصفية ورسوم التمويل فوق القاعدة نفسها
13. النسبة السنوية المعروضة (APR): يوم واحد مضروب في 365
14. ما لا يفعله البوت، وما يبقى على المستخدم
15. مسرد البنود والمصطلحات كما تظهر على الشاشة
بوت التداول الشبكي (grid trading bot) خاصّية مجانية داخل منصّات التداول الكبرى، وليست خدمة خارجية. الضغط على زر التشغيل يُفعّل قاعدة تنفيذ ثابتة تعمل على أسعار تحدّدها أنت مسبقًا. الأوامر تُوضع بترتيب معروف، ولهذه القاعدة شرطان تُنتِج معهما ربحًا، وحين ينكسر أحدهما يقف البوت ويبقى في الحساب إمّا نقد بلا عملة وإمّا عملة بلا نقد، ولكل بند ربح على الشاشة معنى غير معنى البند الذي يجاوره. كل رقم في الأمثلة مأخوذ من وثيقة منشورة على منصّة، ومعه شرط حسابه.
1. من 53,000 إلى 65,000: ما نفّذه البوت أمرًا بأمر
افتح صفحة البوت بعد أسابيع من تشغيله وستجد ثلاثة أرقام لا تبدو متّسقة مع بعضها. سعر العملة أعلى مما كان يوم بدأت. الرصيد الكلي أقلّ مما كنت تنتظره عند هذا السعر. وبند «ربح الشبكة» (Grid Profit) على الشاشة موجب، وواقف عند آخر قيمة سجّلها. الأرقام الثلاثة صحيحة في الوقت نفسه، ولا تناقض بينها. مصدر الفارق هو آخر أمر نفّذه البوت قبل أن يتوقّف عن وضع أوامر جديدة.
شاشة الإنشاء تطلب أربعة أرقام: حدًّا أعلى للنطاق، وحدًّا أدنى، وعدد شبكات، ومبلغ رأس مال. بعد الضغط على تشغيل تظهر بطاقة عليها نسبة سنوية وأكثر من بند ربح. القاعدة التي تعمل تحت هذه البطاقة سطر واحد لا يتغيّر.
القرار الذي كنت ستتّخذه بنفسك عند كل سعر يتحوّل مع الأتمتة إلى قاعدة واحدة ثابتة تُنفَّذ في كل الأحوال، ومنها الهبوط الحاد. وثائق المنصّات تقول ذلك بصراحة: البوت ينفّذ كل أمر فور بلوغ المسافة المحدّدة، بما في ذلك أوقات الهبوط السريع والصعود السريع. هكذا تعمل الأداة كما تصفها الوثيقة.
وأوضح طريقة لرؤية ما جرى هي تتبّع الأوامر بأرقام محدّدة. نأخذ الأرقام كما وردت في مثال الحساب المنشور في مركز مساعدة Bybit: الزوج هو البيتكوين مقابل عملة مستقرة (العملات المستقرة)، سعر السوق عند التشغيل 54,000، الحد الأعلى 65,000، الحد الأدنى 45,000، عدد الشبكات 5، ورأس المال 23,610 USDT.
المسافة بين مستويين تخرج من قسمة واحدة: عرض النطاق على عدد الشبكات، أي (65,000 − 45,000) ÷ 5 = 4,000. وخمس شبكات تحدّها ستة مستويات: 45,000 و49,000 و53,000 و57,000 و61,000 و65,000. لا يوجد اجتهاد في هذه الأرقام. من يدخل النطاق نفسه وعدد الشبكات نفسه يحصل على المستويات نفسها.
عند الضغط على تشغيل، يوزّع البوت رأس المال على هذه المستويات ويضع أوامر شراء معلّقة تحت السعر الحالي وأوامر بيع معلّقة فوقه. كلها أوامر بحدّ سعري، وهي نفس نوع الأمر الذي تضعه بيدك على دفتر الأوامر (الأمر بحدّ سعري والأمر بسعر السوق). الفرق الوحيد أن البوت يضعها دفعة واحدة ويعيد وضعها تلقائيًا.
الدورة الواحدة تسير هكذا: يُنفَّذ أمر الشراء عند 53,000 فتدخل الكمية إلى الرصيد، وفي المثال المنشور هي 0.08795882 BTC. في اللحظة نفسها يضع البوت أمر بيع لهذه الكمية عند 57,000، أي على المستوى الذي يليه مباشرة. إن صعد السعر ونُفِّذ البيع، يعود البوت ويضع أمر شراء عند 53,000 من جديد. هذا كل ما يفعله، مكرَّرًا عند كل مستوى.
الآن اتبع سعرًا يصعد ولا يعود. يُنفَّذ البيع عند 57,000، ثم البيع عند 61,000، ثم البيع عند 65,000. مع كل تنفيذ تنقص كمية العملة داخل البوت ويزيد النقد. وحين يتجاوز السعر 65,000 لا يبقى مستوى فوقه، ولا تبقى عملة في الرصيد. يتوقّف البوت عن وضع أوامر جديدة ويقف بنقد كامل. أي صعود بعد هذه النقطة لا يمرّ على حسابك.
عند هذه النقطة تجتمع الأرقام الثلاثة: سعر العملة أعلى مما كان، والعملة نفسها لم تعد في الحساب، وبند «ربح الشبكة» موجب لأنه يَعُدّ الدورات التي أُغلقت داخل النطاق فقط. ما صعد فوق 65,000 لا يدخل في هذا البند أصلًا.
2. لا يوجد داخل البوت جزء واحد يحكم على السوق
التعريف كله يدخل في سطر واحد: بوت التداول الشبكي أداة تضع أوامر معلّقة عند مستويات سعرية حدّدتها أنت مسبقًا، وكلما نُفِّذ أمر عند أحد المستويات وضعت الأمر المعاكس على المستوى المجاور. لا يوجد داخل الأداة ما يقرأ خبرًا أو يقارن اتّجاهًا أو يتعلّم من نتائج الأمس.
عبارة «يشتري عند الانخفاض ويبيع عند الارتفاع» توحي بوجود حكم على الانخفاض والارتفاع. المستوى عند 49,000 يشتري لأنه مستوى شراء، سواء جاء السعر إليه بعد تصحيح هادئ أو أثناء هبوط متسارع. وثيقة Binance تذكر ذلك بلفظها: الأوامر تُنفَّذ فور بلوغ المسافة المحدّدة بين المستويات، بما في ذلك حالات الهبوط الحادّ والصعود الحادّ.
وصف الأداة بأنها «تقلّل المخاطرة لأنها آلية» يخلط بين شيئين. الآلية تنفّذ من دون تردّد ومن دون سهو، وتنفّذ أيضًا من دون توقّف عند الهبوط. القاعدة التي تشتري عند مستوى 49,000 تشتري عنده في يوم هادئ وفي يوم ينهار فيه السعر إلى ما دون النطاق كله. حجم الخسارة الممكنة يحدّده الأصل وعرض النطاق. تشغيل البوت لا يغيّره.
3. ماذا يقيس كل بند على الشاشة
الشاشة تعرض أكثر من بند يحمل كلمة «ربح»، وهي بنود مختلفة يقيس كلٌّ منها شيئًا آخر. وظهور بند موجب إلى جانب رصيد أقلّ من المتوقّع نتيجة مباشرة للخلط بينها.
تعريفات Binance: «ربح الشبكة» (Grid Profit) هو الربح المحقّق من دورات الشراء والبيع المكتملة، والرسوم مخصومة منه سلفًا. و«الربح العائم» (Float Profit) هو الفرق بين متوسّط سعر الشراء والسعر الحالي للكمية التي ما زالت محمولة.
تعريفات Bybit أكثر تفصيلًا لأنها تفصل ثلاثة بنود: ربح الشبكة هو مجموع الأرباح المحقّقة من كل دورة مكتملة. و«الربح والخسارة الإجمالي» (Total P&L) هو ربح الشبكة المحقّق مضافًا إليه الرسوم المحقّقة والربح أو الخسارة غير المحقّقة. و«الربح والخسارة الحالي» (Current P&L) هو المحقّق وغير المحقّق ناقصًا ما سُحب من ربح الشبكة. وتنصّ الوثيقة على أن البند الذي يعني نتيجة التشغيل عند إغلاق البوت هو الإجمالي.
| البند على الشاشة | ما الذي يشمله | القيمة في المثال المنشور |
|---|---|---|
| ربح الشبكة (Grid Profit) | مجموع أرباح الدورات المكتملة بعد خصم الرسوم | 341.81 USDT |
| الرسوم داخل الدورة الواحدة | رسوم التنفيذين معًا: الشراء والبيع | 10.02 USDT |
| النسبة السنوية للشبكة (Grid APR) | ربح الشبكة على رأس المال، ممدودًا على سنة | 528.42% |
| الربح والخسارة الإجمالي (Total P&L) | المحقّق مع الربح أو الخسارة غير المحقّقة للكمية المحمولة | 859.54 USDT |
شروط هذا المثال كما وردت في الوثيقة: زوج BTC/USDT، سعر السوق 54,000، الحد الأعلى 65,000، الحد الأدنى 45,000، خمس شبكات، رأس مال 23,610 USDT، وفرض تشغيل مدّته أربع وعشرون ساعة، مع صعود السعر من 54,000 إلى 57,000. الرقم الأخير يتضمّن ربحًا غير محقّق للكمية التي ما زال البوت يحملها، لأن السعر صعد. لو تحرّك السعر في الاتجاه المقابل، لحلّت خسارة غير محقّقة في الموضع نفسه، وبقي ربح الشبكة 341.81 موجبًا كما هو.
وعنوان المدخل المستقلّ في مركز المساعدة يسأل: لماذا يكون الربح الإجمالي سالبًا وربح الشبكة موجبًا؟
4. الأرقام الأربعة التي تُدخلها، وما الذي يقرّره كل رقم
عدد المدخلات التي تحتاجها الأداة أربعة على السوق الفوري: الحد الأعلى للنطاق، والحد الأدنى، وعدد الشبكات، ومبلغ رأس المال. في نسخة العقود الآجلة يُضاف إليها اختيار الوضع (محايد أو شراء أو بيع) ومقدار الرافعة. ما عدا ذلك يخرج بالحساب من هذه الأرقام، ولا يُدخله المستخدم.
المسافة بين مستويين تُشتقّ من الحدّين وعدد الشبكات. في التقسيم المتساوي بالسعر تكون المسافة = (الحد الأعلى − الحد الأدنى) ÷ عدد الشبكات. وفي التقسيم المتساوي بالنسبة تكون النسبة بين مستويين = (الحد الأعلى ÷ الحد الأدنى) مرفوعة إلى قوّة (1 ÷ عدد الشبكات). أما مبلغ الأمر الواحد فهو رأس المال مقسومًا على عدد الشبكات.
| المُدخَل | ما الذي يقرّره | ما الذي يترتّب على ضبطه بعيدًا عن الواقع |
|---|---|---|
| الحد الأعلى للنطاق | إلى أي سعر يستمر البيع، وأين يقف البوت من الأعلى | إن كان قريبًا من السعر الحالي، يخرج السعر فوقه سريعًا ويقف الرصيد بنقد كامل بلا عملة |
| الحد الأدنى للنطاق | إلى أي سعر يستمر الشراء، وأين يقف البوت من الأسفل | إن كان مرتفعًا، يخرج السعر تحته ويبقى الرصيد عملةً كاملة بخسارة غير محقّقة قائمة |
| عدد الشبكات | المسافة بين مستويين ومبلغ الأمر الواحد معًا | كلما ضاقت المسافة زاد عدد التنفيذات وقلّ صافي كل تنفيذ، وتحت عتبة التعادل يصير الصافي سالبًا |
| رأس المال | مبلغ الأمر الواحد بعد القسمة على عدد الشبكات | إن نزل مبلغ الأمر تحت الحد الأدنى للأمر على المنصّة، يُرفض الإعداد قبل التشغيل |
الحدّان ليسا مفتوحين على أي قيمة. تضع كل منصّة نافذة مسموحة يدور طرفاها حول سعر السوق وقت الإنشاء، وترفض الشاشة أي قيمة تخرج عنها. النافذة المسموح بها واسعة، وتسمح المنصّة بنطاق يقع كله تحت السعر الحالي أو كله فوقه.
الحد الأدنى لقيمة الأمر يحدّ عدد الشبكات قبل أن ترى ذلك في الشاشة. مبلغ الأمر الواحد = رأس المال ÷ عدد الشبكات، فإذا زدت الشبكات بمبلغ ثابت نزل مبلغ كل أمر. Bybit تعرض في خانة رأس المال الحد الأدنى والحد الأقصى المسموحين للإعداد الحالي، أي أن تركيبة «شبكات كثيرة جدًا برأس مال صغير» تُرفض في الشاشة قبل أن تُنشأ.
5. تتبّع الصعود (Trailing Up): كيف يتحرّك النطاق وما يتغيّر معه
لأن الخروج من فوق يوقف البوت بنقد كامل، أضافت المنصّات خاصية تحمل اسم تتبّع الصعود (Trailing Up). عملها محدَّد بدقّة: إذا تجاوز السعر الحد الأعلى بمقدار خطوة كاملة، يلغي البوت أدنى أمر شراء قائم، ويضع أمر شراء جديدًا عند مستوى الحد الأعلى السابق. النتيجة أن الحدّين يرتفعان خطوة واحدة معًا.
إذا واصل السعر صعوده تتكرّر العملية خطوة بخطوة. الشرطان اللذان تذكرهما Bybit لتشغيل الخاصية أن يكون عدد الشبكات خمسة على الأقل، وأن يتوفّر رصيد كافٍ لوضع الأمر الجديد. من دون هذين الشرطين لا تتحرّك النافذة.
والحد الأدنى يرتفع مع الحد الأعلى، لأن الخاصية تلغي أدنى أمر شراء عند كل تحرّك. الأوامر التي كانت تنتظر السعر عند المستويات المنخفضة لم تعد موجودة.
6. من أين تأتي القيم المقترحة تلقائيًا
معظم المنصّات تعرض زرًّا يملأ الحدّين وعدد الشبكات تلقائيًا، بأسماء من نوع «المعاملات التلقائية» أو «الاستراتيجية الذكية». السؤال الوحيد المفيد عن هذه القيم: على أي بيانات حُسبت؟ والجواب منشور.
Binance تشرح أن المعاملات التلقائية للشبكة على السوق الفوري تُبنى على شموع اليوم الواحد، بتطبيق نطاقات بولينجر بثلاثة انحرافات معيارية، لاستخراج الحد الأعلى والحد الأدنى وعدد الشبكات. والفترة التي يُنظر إليها إلى الوراء تُختار من ثلاث: سبعة أيام، أو ثلاثين يومًا، أو مئة وثمانين يومًا.
OKX تتّبع مسارًا آخر بالنتيجة نفسها: الاستراتيجية الذكية للشبكة الفورية تعرض ثلاثة خيارات (قصيرة ومتوسّطة وطويلة)، وكل خيار مبنيّ على اختبار تاريخي لفترة محدّدة: سبعة أيام، أو عشرون يومًا، أو تسعون يومًا.
| الخاصية | البيانات المستخدمة | طريقة الاستخراج |
|---|---|---|
| المعاملات التلقائية للشبكة الفورية على Binance | شموع يومية لفترة يختارها المستخدم: 7 أو 30 أو 180 يومًا | نطاقات بولينجر بثلاثة انحرافات معيارية لتحديد الحدّين وعدد الشبكات |
| الاستراتيجية الذكية للشبكة الفورية على OKX | 7 أو 20 أو 90 يومًا حسب الخيار المختار | اختبار تاريخي على الفترة، ينتج نطاقًا وعدد شبكات وربحًا تقديريًا للشبكة الواحدة |
ما تقوله هاتان الطريقتان صراحةً أن النطاق المقترح هو وصف للمدى الذي تحرّك فيه السعر في فترة ماضية محدّدة. ومن يأخذ القيمة المقترحة كما هي يفترض أن السعر يظلّ يتحرّك في المدى نفسه. وهذا هو الافتراض الأول الذي ينكسر حين ينشأ اتّجاه واضح في أي من الجهتين، لأن الاتّجاه بطبيعته يخرج من المدى السابق.
والقيمة المقترحة محسوبة من حركة السعر وحدها، فلا تدخل فيها فئة الرسوم في الحساب ولا عتبة التعادل الناتجة عنها.
7. شرطان فقط يجعلان القاعدة رابحة، وأحدهما ينتهي بالحساب قبل التشغيل
القاعدة التي وصفناها تُنتِج ربحًا في حالة واحدة: أن يتحرّك السعر ذهابًا وإيابًا عبر المستويات داخل النطاق، وأن يكون ما يتبقّى من كل ذهاب وإياب أكبر من الرسوم المدفوعة عليه. هذان هما الشرطان. الأول يعتمد على السوق، والثاني ينتهي بالحساب على الورق قبل أن تضغط زر التشغيل.
خذ الشرط الثاني أوّلًا لأنه يُحسم بالحساب قبل التشغيل. كل دورة مكتملة تعني تنفيذين: شراء وبيع. الرسوم تُدفع مرّتين. إذا كان معدّل الرسوم لكل تنفيذ هو c، فالحدّ الذي تتساوى عنده النسبة الرابحة مع الرسوم يُستخرج من معادلة ربح الشبكة الواحدة التي تنشرها Binance، وحاصله أن النسبة بين مستويين يجب أن تبلغ (1 + c) ÷ (1 − c).
عوّض بالرسوم الفعلية. في الفئة العامة على السوق الفوري لدى Binance يكون معدّل الرسوم 0.100% لكل تنفيذ، فتصير النسبة 1.002002، أي أن المسافة بين مستويين يجب أن تتجاوز نحو 0.2002% حتى يبقى شيء من الدورة. وإذا دُفعت الرسوم بعملة المنصّة بخصم قدره 25%، ينزل المعدّل إلى 0.075% وتنزل العتبة إلى نحو 0.1501%.
معادلات ربح الشبكة الواحدة التي تنشرها Binance تطرح الرسوم مسبقًا. في التقسيم المتساوي بالنسبة يكون الربح = (1 − c) × r − 1 − c، حيث r هي النسبة بين مستويين. وفي التقسيم المتساوي بالسعر يظهر حدّان: أعلاهما = (1 − c) × d ÷ الحد الأدنى − 2c، وأدناهما = (الحد الأعلى × (1 − c)) ÷ (الحد الأعلى − d) − 1 − c، حيث d هي المسافة السعرية بين مستويين. في الحالتين رسوم الذهاب والعودة مخصومة داخل المعادلة نفسها.
العتبة تتحرّك مع معدّل الرسوم، فقيمتها تختلف من حساب إلى آخر بحسب فئة الرسوم ووسيلة دفعها.
8. حصّة الرسوم من كل خطوة، ولماذا يحدّ عرض النطاق عدد الشبكات
عتبة التعادل تجيب عن سؤال «هل يبقى شيء؟» فقط. السؤال الأهم عمليًا هو «كم يبقى؟»، وجوابه نسبة الرسوم من كل خطوة. رسوم الذهاب والعودة عند معدّل 0.1% تساوي نحو 0.2 نقطة مئوية، وهذه القيمة ثابتة مهما كانت المسافة بين المستويين. المتغيّر هو المسافة، ومن هنا تتحدّد الحصّة.
| المسافة بين مستويين | حصّة رسوم الذهاب والعودة | الصافي المتبقّي |
|---|---|---|
| 0.2% | الرسوم تستهلك المسافة كاملة | لا شيء |
| 0.3% | نحو 67% | 0.1 نقطة مئوية |
| 0.5% | 40% | 0.3 نقطة مئوية |
| 1% | 20% | 0.8 نقطة مئوية |
| 2% | 10% | 1.8 نقطة مئوية |
| 5% | 4% | 4.8 نقطة مئوية |
الجدول محسوب على رسوم 0.1% لكل تنفيذ، وهي الفئة العامة. وفئة الرسوم في الحساب تعيد رسم كل صفّ فيه.
من هذا الجدول يخرج قيد لا تراه في الشاشة صراحة: عرض النطاق يحدّد سقف عدد الشبكات. إذا كان الحد الأعلى يزيد على الحد الأدنى بنسبة 30% وقُسّم النطاق تقسيمًا متساويًا بالنسبة، فإن بقاء المسافة فوق عتبة 0.2002% يفرض أن يكون عدد الشبكات في حدود 131 على الأكثر. أي تقسيم أدقّ من ذلك يجعل كل دورة سالبة بحكم الحساب، قبل أي تحرّك في السوق.
لهذا السبب تخفض المنصّات الحد الأقصى لعدد الشبكات تلقائيًا حين يكون النطاق ضيّقًا. Bybit تكتب الغرض من هذا الخفض بلفظه في مركز المساعدة: ضمان أن يبقى ربح الشبكة أكبر من رسوم التداول في الظروف الطبيعية.
9. شريحة الرسوم في حسابك: الرقم الذي يزيح عتبة التعادل
عتبة التعادل وحصّة الرسوم كلتاهما مبنيّة على رقم واحد: معدّل الرسوم لكل تنفيذ في الحساب. وهو العنصر الوحيد في المعادلة الذي يملك المستخدم تغييره قبل التشغيل، فتغييره يزيح العتبة نفسها ويعيد حساب حصّة الرسوم عند كل مسافة.
الفئة العامة على السوق الفوري لدى Binance هي 0.100% لكل تنفيذ لصانع السوق وآخذه معًا، وتنزل إلى 0.075% عند دفع الرسوم بعملة المنصّة، أي بخصم قدره 25%. والأثر مباشر: التعويض بالمعدّل في (1 + c) ÷ (1 − c) يعطي عتبة عند نحو 0.2002% في الفئة العامة، وعند نحو 0.1501% بعد الخصم، وتنزل معها حصّة الرسوم من مسافة عرضها 0.5% من 40% إلى 30%.
هذه القيم مشتقّة بالتعويض في معادلة ربح الشبكة الواحدة المنشورة، وليست أرقامًا أعلنتها المنصّة بذاتها. وهي تنطبق على أي زوج وأي نطاق، لأنها محسوبة من معدّل الرسوم وحده.
معدّل الرسوم وفئة الحساب ووسيلة دفع الرسوم تظهر في جدول رسوم المنصّة وفي إعدادات الحساب، والحد الأدنى لقيمة الأمر يظهر في مواصفات الزوج. الفروق بين المنصّات في هذين الرقمين قابلة للمقارنة قبل أي إعداد (مقارنة منصّات التداول)، وأدوات المنصّة الواحدة ورسومها مجموعة عادةً في صفحة واحدة (خريطة أدوات Binance).
البطاقات أدناه للمنصّات التي تؤكّد وثائقها المنشورة توفير هذه الخاصية. معايير التحقّق من جدّية أي منصّة موضوع مستقلّ (كيف تتحقّق من جدّية منصّة).
Binance
Bybit
OKX
KuCoin
اختيار المنصّة لا يغيّر القاعدة ولا يمنع الخروج من النطاق. ما يغيّره رقمان: معدّل الرسوم الذي تدخل به إلى عتبة التعادل، والحد الأدنى لقيمة الأمر الذي يحدّ عدد الشبكات الممكنة عند رأس مال معيّن.
10. خطوات متساوية بالسعر أم متساوية بالنسبة
لتقسيم النطاق طريقتان تعرضهما المنصّات باسمين: تقسيم متساوٍ بالسعر (arithmetic) وتقسيم متساوٍ بالنسبة (geometric). الفرق بينهما يظهر في صافي الدورة الواحدة، ويظهر بوضوح كلما اتّسع النطاق.
في التقسيم المتساوي بالسعر تكون المسافة بالدولار واحدة بين كل مستويين. في مثال النطاق 45,000 إلى 65,000 بخمس شبكات تكون المسافة 4,000 عند الأسفل وعند الأعلى معًا. لكن 4,000 من 45,000 نسبة أكبر من 4,000 من 61,000. لذلك يعطي هذا التقسيم نسبة ربح أعلى في المستويات السفلية وأدنى في العليا، ومن أجل ذلك تنشر Binance للتقسيم المتساوي بالسعر قيمتين لربح الشبكة الواحدة: حدًّا أعلى وحدًّا أدنى.
في التقسيم المتساوي بالنسبة تكون النسبة بين كل مستويين واحدة، والمسافة بالدولار تكبر كلما ارتفع السعر. نتيجته أن نسبة ربح الشبكة الواحدة واحدة في كل النطاق، وأن حساب عتبة التعادل يصير مباشرًا: تقارن r بالقيمة (1 + c) ÷ (1 − c) وتنتهي المسألة.
ما يترتّب على هذا عمليًا أن فحص عتبة التعادل في التقسيم المتساوي بالسعر يجب أن يجري عند المستوى الأضعف. إذا كان أدنى ربح للشبكة الواحدة تحت العتبة، فذلك الجزء من النطاق يعمل بصافٍ سالب حتى لو بدا متوسط النطاق مريحًا. أما في التقسيم المتساوي بالنسبة فالفحص واحد لأن المستويات متكافئة.
11. الخروج من النطاق: كيف يتغيّر شكل الرصيد من دون أن ينقص الخطر
الشرط الأول (تحرّك السعر ذهابًا وإيابًا داخل النطاق) هو الشرط الذي لا يملك أحد ضمانه. حين ينكسر، تتوقّف الآلة عن وضع أوامر جديدة. وثيقة Binance تصف ذلك بعبارة مباشرة: إذا نزل سعر السوق تحت الحد الأدنى أو تجاوز الحد الأعلى، يتوقّف النظام عن تنفيذ الأوامر، وتُستأنف الاستراتيجية إذا عاد السعر داخل النطاق.
تشغيل البوت لا يصغّر المبلغ المعرَّض للخطر. الذي يتغيّر هو شكل الرصيد لحظة التوقّف، وهو يتحدّد بالجهة التي خرج منها السعر.
الحالة الأولى: خروج من فوق. تكون كل أوامر البيع قد نُفِّذت في طريق الصعود، فلم تبقَ عملة داخل البوت، وصار الرصيد نقدًا بالكامل. المحقّق من الدورات مسجَّل ومضاف، والصعود الذي حصل بعد الحد الأعلى غائب عن الحساب. من يقارن نتيجته بمن احتفظ بالعملة دون أي أداة يجد الفارق مساويًا لكل ما صعد السعر فوق الحد الأعلى بعد بيع آخر كمّية.
الحالة الثانية: خروج من تحت. كل أوامر الشراء نُفِّذت في طريق الهبوط، فصار النقد كله عملةً، ولا يوجد نقد لشراء جديد. الخسارة غير المحقّقة قائمة بكامل حجمها، والبوت واقف. وبند «ربح الشبكة» يبقى موجبًا في هذه الحالة أيضًا، لأنه يَعُدّ الدورات التي اكتملت قبل الخروج، ولا تدخل فيه قيمة العملة التي بقيت في اليد.
| الحالة | شكل الرصيد | سلوك البوت | بند ربح الشبكة | الربح والخسارة الإجمالي |
|---|---|---|---|---|
| السعر يتحرّك داخل النطاق | عملة ونقد معًا بنسب متغيّرة | يشتري ويبيع عند المستويات | يتراكم مع كل دورة مكتملة | ربح الشبكة زائد ربح أو خسارة الكمّية المحمولة |
| خروج فوق الحد الأعلى | نقد بالكامل، بلا عملة | يتوقّف عن أوامر جديدة (ما لم يُفعَّل تتبّع الصعود) | متوقّف عند آخر قيمة، موجب | لا يعكس أي صعود لاحق |
| خروج تحت الحد الأدنى | عملة بالكامل، بلا نقد | يتوقّف عن أوامر جديدة | يبقى موجبًا | قد يكون سالبًا بحجم الخسارة غير المحقّقة |
| خروج تحت الحد الأدنى في نسخة العقود | مركز برافعة ما زال مفتوحًا | يتوقّف عن أوامر جديدة والمركز باقٍ | يبقى موجبًا | يخضع للتصفية عند بلوغ نسبة هامش الصيانة 100% |
والسطران الأخيران يبيّنان ما يتغيّر بين النسختين، وأصله ما يفصل بين الفرق بين السوق الفوري والعقود الآجلة. على السوق الفوري تنتهي أقصى الحالات بأن تحمل العملة التي اشتريتها بسعر متوسّط أعلى من سعرها الحالي، ويبقى قرار البيع أو الانتظار عندك. وفي نسخة العقود يبقى المركز مفتوحًا بالرافعة إلى أن يغلقه المستخدم أو تبلغ نسبة هامش الصيانة 100%، فتنتقل لحظة الإغلاق إلى المنصّة.
12. نسخة العقود الآجلة: التصفية ورسوم التمويل فوق القاعدة نفسها
نسخة العقود الآجلة تشغّل القاعدة نفسها بالضبط: مستويات، أوامر معلّقة، وأمر معاكس بعد كل تنفيذ. الاختلاف كله في الأداة التي تُنفَّذ عليها القاعدة، وهي عقد دائم برافعة بدل أصل محمول في الرصيد. هذا الاختلاف يضيف بندين لا وجود لهما في النسخة الفورية: التصفية ورسوم التمويل.
الأوضاع الثلاثة المتاحة تحدّد كيف يبدأ المركز. الوضع المحايد يضع أوامر بيع فوق السعر وأوامر شراء تحته، والجهة التي تُنفَّذ أوّلًا هي التي تحدّد اتّجاه المركز. وضع الشراء يفتح مركزًا بالشراء ويعيد البيع في الأعلى. ووضع البيع يفتح مركزًا بالبيع ويعيد الشراء في الأسفل. وتتيح Binance في وضعَي الشراء والبيع اختيار فتح مركز ابتدائي عند الإنشاء أو تركه.
التصفية تعمل بالقاعدة المعتادة للعقود: تنصّ وثيقة Bybit على تصفية المركز عند بلوغ نسبة هامش الصيانة (MMR) مئة بالمئة. طريقة عمل هذا الحدّ ومسبّباته مشروحة على حدة في كيف تحدث التصفية ولماذا، ونوع الهامش المختار يغيّر ما يُعرَّض للخطر عند بلوغه (الهامش المعزول والهامش المتقاطع). أما رسوم التمويل فتُدفَع أو تُقبَض في كل دورة تمويل ما دام المركز مفتوحًا، ومقدارها يتغيّر من دورة إلى أخرى (رسوم التمويل في العقود الدائمة). Binance تعرّف إجمالي ربح شبكة العقود بأنه الربح المحقّق زائد الربح أو الخسارة غير المحقّقة زائد رسوم التمويل.
| الوجه | الشبكة على السوق الفوري | الشبكة على العقود الآجلة |
|---|---|---|
| ما الذي يُتداول | رصيد فعلي من العملة والنقد | عقد دائم بالرافعة |
| الرافعة | لا توجد | موجودة ويحدّدها المستخدم |
| التصفية | غير واردة في هذه النسخة | عند بلوغ نسبة هامش الصيانة 100% |
| رسوم التمويل | لا تنطبق | في كل دورة تمويل ما دام المركز قائمًا |
| أسوأ حالة ممكنة | حمل العملة بمتوسّط شراء أعلى من السعر الحالي | تصفية المركز |
| عند الخروج من النطاق | توقّف الأوامر الجديدة، والرصيد كما هو | توقّف الأوامر الجديدة والمركز يبقى مفتوحًا |
| إجراءات الحساب | حساب عادي على المنصّة | يتطلّب التحقّق القياسي من الهوية |
| سقف عدد الشبكات | Binance من 2 إلى 500، وBybit من 2 إلى 200 | Binance من 2 إلى 1,000 على USDⓈ-M وحتى 169 على COIN-M، وBybit من 2 إلى 400 |
| الاستراتيجيات المتزامنة | 50 على Binance، ويُرفَع نحو 170 أمرًا حول السعر في نمط الأوامر الديناميكية | 99 على USDⓈ-M (منها 50 على الهامش المتقاطع و49 على المعزول)، و50 على COIN-M وعلى Bybit |
| حدود النطاق المسموحة | على Bybit: الحد الأعلى من 0.8 إلى 3 أضعاف سعر السوق، والحد الأدنى من 0.3 إلى 1.2 منه | تظهر النافذة المسموحة في شاشة الإنشاء |
الصفوف الثلاثة الأخيرة تختلف من منصّة إلى أخرى وتُعدَّل من وقت لآخر، والرقم الساري يظهر في شاشة الإنشاء نفسها.
ملاحظة إضافية على سعر التصفية المعروض عند الإنشاء: Binance تذكر أن السعر التقديري للتصفية في شبكة العقود محسوب على افتراض تنفيذ كل الأوامر المعلّقة في الشبكة. الرقم الظاهر أمامك عند الضغط على تشغيل يأخذ في حسابه الكميات التي لم تُشترَ بعد، ولهذا يكون أكثر تحفّظًا من الوضع اللحظي.
13. النسبة السنوية المعروضة (APR): يوم واحد مضروب في 365
النسبة السنوية المعروضة على بطاقة البوت هي أوّل ما يلفت النظر، وهي في الوقت نفسه البند الذي تنشر المنصّات معادلته كاملة. قراءة المعادلة تكفي لمعرفة ما تقيسه.
معادلة Binance: العائد السنوي = إجمالي الربح ÷ إجمالي رأس المال × 365 × 24 × 60 ÷ مدّة التشغيل بالدقائق. ومعادلة Bybit: النسبة السنوية للشبكة = (ربح الشبكة ÷ رأس المال) ÷ عدد أيام التشغيل × 365. الشكلان واحد: نسبة فترة قصيرة، ممدودة إلى طول سنة.
طبّق المعادلة على المثال المنشور. ربح الشبكة 341.81 على رأس مال 23,610 يساوي نحو 1.45% في اليوم المفترَض. اضرب في 365 فتحصل على 528.42%. الرقم صحيح حسابيًا، ومعناه الحرفي أن هذا اليوم لو تكرّر بنفس النتيجة ثلاثمئة وخمسة وستين مرّة متتالية لبلغ العائد هذا الحدّ.
وفي المعادلة افتراض أثقل من مسألة المقام: أن الشرط الذي أنتج ربح تلك الفترة، أي تحرّك السعر ذهابًا وإيابًا داخل النطاق، قائم في كل يوم من أيام السنة. لا شيء داخل الأداة يحفظ هذا الشرط، والنسبة المعروضة إذن وصف لفترة قصيرة مكتوب على مقاس سنة كاملة، لا تقدير لما بعدها.
وتبقى ملاحظة أخيرة على هذا البند: النسبة السنوية للشبكة محسوبة على ربح الشبكة، لا على البند الإجمالي. أي أنها تقيس الدورات المكتملة وحدها، ولا تدخل فيها قيمة الكمية المحمولة. لقطة شاشة تعرض نسبة سنوية كبيرة يمكن أن تتعايش مع بند إجمالي سالب في الشاشة نفسها، وهو أحد أشكال العرض التي تظهر في مواد ترويجية على الإنترنت (أنماط الاحتيال الشائعة).
14. ما لا يفعله البوت، وما يبقى على المستخدم
البوت لا يعيد رسم النطاق من تلقاء نفسه (عدا تتبّع الصعود الذي يتحرّك في اتّجاه واحد). ولا يخرج من أصل هابط. ولا يوقف الخسارة ما لم تُضبط شروط الإيقاف. ولا يختار الأصل. وقبل هذا كله، لا يوجد ما يجعل السعر يتحرّك ذهابًا وإيابًا داخل النطاق، وهو الشرط الذي تقوم عليه القاعدة بأكملها.
شروط الإنهاء متاحة في الواجهة لكنها تُضبط يدويًا. شبكة العقود على Binance تسمح بثلاثة مشغّلات لجني الربح أو إيقاف الخسارة: سعر محدّد، أو مبلغ ربح وخسارة، أو نسبة عائد على رأس المال.
وما دام البوت يعمل تبقى الأرباح داخله ولا تظهر في الرصيد الحرّ، ولا تعود إلى الحساب إلا عند إنهائه.
| عبارة شائعة | ما يقوله الحساب والوثائق |
|---|---|
| «البوت يشتري عند القاع ويبيع عند القمة» | لا يوجد داخل الأداة ما يميّز القاع من القمة. الأوامر معلّقة عند مستويات حدّدتها أنت مسبقًا |
| «نسبة سنوية كبيرة تعني نتيجة كبيرة» | النسبة ناتج مدّ فترة قصيرة على سنة. في المثال المنشور يصير يوم واحد بنحو 1.45% نسبةً قدرها 528.42% |
| «ما دام آليًا فلا حاجة للمتابعة» | الخروج من النطاق وقرار الإنهاء وشكل الرصيد عند الإنهاء كلها خارج نطاق الأداة |
| «شبكات أكثر تعني ربحًا أكبر» | ضيق المسافة يرفع حصّة الرسوم، وتحت عتبة التعادل يصير كل تنفيذ سالبًا |
| «البوت يوقف الخسارة» | لا يوجد إيقاف خسارة تلقائي. المشغّلات تُضبط يدويًا وإلا فلا وجود لها |
| «شبكة العقود أكفأ» | القاعدة واحدة، وتُضاف إليها التصفية ورسوم التمويل والرافعة |
| «تشغيل البوت له رسوم اشتراك» | الخاصية مجانية في المنصّات الكبرى، والتكلفة الفعلية هي رسوم التداول عند كل تنفيذ |
والبند الأخير هو الأكثر تأثيرًا على المدى الطويل: الوثيقة تنصّ على أن بوت الشبكة الفورية يفرض رسوم التداول عند تنفيذ الأوامر فقط ولا رسوم أخرى للإنشاء، لكن تعريف الاستراتيجية هو إنتاج عدد كبير من التنفيذات، فتتراكم الرسوم بعددها.
تجدر الإشارة إلى أن الشاشة نفسها تعرض أدوات آلية أخرى تعمل بقواعد مختلفة تمامًا عن قاعدة الشبكة: الشراء الدوري بمبلغ ثابت على فترات (الشراء الدوري الآلي)، ونسخ صفقات متداولين آخرين (نسخ الصفقات)، ومنتجات العائد على الأرصدة (منتجات العائد على المنصّات). ولكل أداة منها شرط ربح وشكل خطر خاصّ بها. ومن يبدأ من الصفر يحتاج قبل ذلك كله إلى معرفة كيفية الشراء والحفظ (كيفية شراء البيتكوين).
15. مسرد البنود والمصطلحات كما تظهر على الشاشة
أكثر بنود شاشة البوت تظهر بأسمائها الإنجليزية في الواجهة. المقابل العربي لكل بند، والاسم كما يظهر أمامك، ومعناه:
- المسافة بين مستويين (Grid Spacing / Price Interval): الفرق بين مستويين متجاورين، بالسعر في التقسيم المتساوي بالسعر وبالنسبة في التقسيم المتساوي بالنسبة.
- الشبكة الواحدة (Grid): المسافة المحصورة بين مستويين متجاورين، وعددها هو الرقم الذي تُدخله عند الإنشاء.
- الدورة المكتملة (Matched Pair): شراء نُفِّذ عند مستوى ثم بيع عند المستوى الذي يليه، وربحها يدخل في بند ربح الشبكة.
- الأمر بحدّ سعري (Limit Order): أمر يُنفَّذ عند سعر محدّد أو أفضل منه، وهو نوع الأمر الذي يضعه البوت عند كل مستوى.
- ربح الشبكة (Grid Profit): مجموع الأرباح المحقّقة من الدورات المكتملة بعد خصم رسوم التنفيذ.
- الربح والخسارة الإجمالي (Total P&L): المحقّق مضافًا إليه الربح أو الخسارة غير المحقّقة للكمية المحمولة.
- الربح غير المحقّق (Float / Unrealised P&L): الفرق بين متوسّط سعر الشراء والسعر الحالي لما لم يُبَع بعد.
- النسبة السنوية (APR / Annualized Yield): ربح فترة التشغيل منسوبًا إلى رأس المال ثم ممدودًا إلى سنة بضربه في 365.
- تتبّع الصعود (Trailing Up): تحريك النطاق خطوة إلى أعلى عند تجاوز الحد الأعلى، بإلغاء أدنى أمر شراء قائم.
- الوضع المحايد والشراء والبيع (Neutral / Long / Short): ثلاثة أوضاع في شبكة العقود تحدّد كيف يُفتح المركز الابتدائي واتّجاهه.
- نسبة هامش الصيانة (Maintenance Margin Rate / MMR): مؤشّر يقيس قرب المركز من التصفية، وبلوغه 100% يعني إغلاق المركز قسرًا.
- رسوم التمويل (Funding Fee): مبلغ يُدفَع أو يُقبَض كل دورة تمويل في العقود الدائمة ما دام المركز مفتوحًا.
الأرقام التي تُحسم قبل التشغيل ثلاثة: المسافة بين مستويين، وعتبة التعادل عند معدّل الرسوم في الحساب، ومبلغ الأمر الواحد مقابل الحد الأدنى للأمر على المنصّة. والبنود التي تحمل النتيجة بعد التشغيل ثلاثة كذلك: ربح الشبكة، والربح والخسارة الإجمالي، ومجموع الرسوم المدفوعة.
