打開交易所的網格交易機器人設定頁，多數人的第一個動作是按下自動填入。畫面馬上給出一組區間上限、下限和格數， 數字很具體，看起來已經幫你想過了。那組數字有出處：它是用最近一段歷史價格的擺盪幅度算出來的， 而它沒有去看你的手續費費率，也沒有去看每一格的下單金額會不會低到系統不收。這台機器實際執行的規則只有三句話， 規則要賺錢的條件只有兩個，其中一個在按下建立之前就已經有答案，另一個沒有任何設定可以製造出來。 文中的公式和數字全部來自幣安、Bybit、OKX 的說明文件，查核時間是 2026 年 8 月。

1. 按下自動填入之後：那組上限、下限與格數是用哪段歷史價格算出來的

這組自動填入的數字有出處，幣安和 OKX 都把計算方式寫在說明文件裡。兩家取用的歷史資料長度不一樣，選哪一段還讓你自己挑。

兩家的算法不一樣。幣安現貨網格的自動參數走統計：拿日線資料算出移動平均和標準差，把通道拉開到三個標準差，上下兩條線當成區間的上限和下限，格數一起給出來。OKX 的智能策略走回測：把過去一段資料重跑一次，看那組區間和格數在那段價格上會走出什麼結果，再把參數列出來。原料都是已經發生過的價格，差別在怎麼從那段價格湊出兩條線。

兩家取的天數不一樣，依據是同一件事：那段時間裡價格實際走過的幅度，直接被當成接下來的區間。選哪一段，就是選要看哪一段的幅度，7 天和 180 天算出來的上下限常常差很多。天數不同不代表哪一邊算得比較準。

回顧區間選哪一個，出來的結果差很多。7 天只算最近幾天走過的範圍，180 天把更早以前的擺盪也算進去，哪一段比較寬，要看那兩段時間各自發生了什麼事。算出來的寬窄會直接落到後面：區間窄，間距跟著窄，可以選的格數被壓低；區間寬，間距比較容易拉開。這幾個選項在做的事情，就是決定要看多久的歷史價格。

它幫你填的是區間和格數，就這兩樣。它沒有去看你這個帳號的手續費費率是多少，也沒有去看投資金額除以格數之後，每一格的下單金額會不會低到系統不收。這兩件事系統不會替你檢查。

這組參數成立的條件，是價格繼續在那段歷史幅度裡面上上下下。一旦價格離開那個幅度，前提就不在了，而機器人不會因此重新算一組新的區間，它會停在原來那組格線上。

2. 四個欄位各自決定什麼，以及每格下單金額為什麼有下限

現貨網格真正要你填的只有四個值：區間上限、區間下限、格數、投資金額。合約網格在這四個之外再加上模式（中性、做多、做空）和槓桿倍數。四個值填完，剩下的全部是算出來的，沒有第五個地方可以讓你「調整策略」。

算出來的有三樣。網格間距，由區間寬度和格數決定。每格下單金額，等於投資金額除以格數。一格來回能留下多少，由間距和手續費決定。這三樣不能各自調，格數一動，三樣一起變。用 Bybit 文件那組設定當例子：總投資額 23,610 USDT 切 5 格，每格分到 4,722 USDT；同樣的錢改切 10 格，每格剩 2,361 USDT。

最後一列常被忽略。交易所都有最小下單金額，格數往上拉，每格金額往下掉，掉到門檻以下系統就擋。Bybit 的做法是在總投資額那一欄，直接顯示這組區間和格數之下可用的最小與最大金額。所以「格數開到最大、金額放到最小」這種組合，多半在按下建立之前就被擋住了。

這個功能通常和交易所其他自動化工具擺在同一區，幣安的功能地圖 裡可以看到它在整個介面裡的位置。擺在一起不代表算的東西一樣，每個工具的收益欄位定義都不同，數字不能互相對照。

3. 等差與等比：每格差同一個價差，還是差同一個百分比

切格子的方式有兩種：等差和等比。等差是每一格差同一個價差，等比是每一格差同一個百分比。設定頁通常讓你選，選完之後間距怎麼算就定了。

等差的價差 d ＝（上限 − 下限）÷ 格數。下限 45,000、上限 65,000、格數 5，價差就是 4,000，格線落在 45,000、49,000、53,000、57,000、61,000、65,000。等比的價格比 r ＝（上限 ÷ 下限）開格數次方，也就是 (上限 ÷ 下限) 的 (1 ÷ 格數) 次方，每一格之間相差固定的百分比。

差別在低價區。同樣是 4,000 的價差，在 45,000 附近佔的百分比，比在 61,000 附近大。所以等差的每格報酬率不會是同一個數字，會落在一個範圍裡；等比的每格報酬率，每一格都相同。

同一組區間換成等比來看：65,000 ÷ 45,000 ＝ 1.4444，開 5 次方之後 r 大約是 1.0763，每一格固定差 7.6% 左右。換成等差，靠近下限的那一格差 8.9%，靠近上限的那一格只差 6.6%，兩端不一樣。

幣安把每一格能收多少寫成公式放在說明文件裡，手續費 c 以 0.1% 舉例。等差的最大每格收益 ＝ (1 − c) × d ÷ 下限 − 2c，最小每格收益 ＝ 上限 × (1 − c) ÷ (上限 − d) − 1 − c。等比的每格收益 ＝ (1 − c) × r − 1 − c。

三條公式都已經把一買一賣的手續費扣掉了。所以一格來回能留下多少，用區間、格數和自己的費率就算得出來，數字在按下建立的那一刻就固定了。

4. 建立之前就算得完的一步：一格要比一買一賣的手續費寬

一格走完要成交兩次。低的那條線買進一次，高的那條線賣出一次。兩次都收手續費，所以間距要先能蓋掉這兩次的成本，剩下的才輪得到你。

把等比的每格收益公式 (1 − c) × r − 1 − c 設成 0 解出來，門檻就出來了：r ＝ (1 + c) ÷ (1 − c)。c 代 0.1%，r 等於 1.002002，也就是間距要寬過 0.2002%。窄過這個數字的設定，每成交一格就少一點，成交越多次少越多。

手續費率會直接搬動這個門檻。以 BNB 扣抵手續費的 0.075% 代進去，r 大約是 1.001501，門檻降到約 0.1501%。同一組區間和格數，在不同費率的帳號上，可能一邊過得了門檻、一邊過不了。

等差切法要多檢查一個地方。同樣是 4,000 的價差，在 45,000 附近大約是 8.9%，到了 61,000 附近只剩下大約 6.6%，價格越高，同樣的價差佔的百分比越小。門檻要過就得每一格都過，所以要檢查的是百分比最小的那一格，也就是最靠近上限的那一格。幣安那條最小每格收益的公式算的就是它。等比切法沒有這個問題，每一格的百分比一樣，檢查一次就夠。

0.2002% 和 0.1501% 這兩個數字，是把費率代進幣安公開的公式算出來的結果，交易所沒有公告過這兩個數字。公式本身是交易所寫的，代入的動作是我們做的。

另外一個常被跳過的細節：吃單和掛單的費率不一定相同。網格掛出去的是限價單，多數情況下以掛單成交，但價格快速穿過好幾條線的時候，成交方式和預期的可能不一樣，兩個費率代進去算出來的門檻也就不同。這個檢查不在建立流程裡面，畫面不會擋下窄過門檻的組合。

5. 一格越窄，手續費吃掉的比重越大；區間寬度決定格數上限

間距和手續費的關係可以列成一張表看。以一買一賣合計 0.2 個百分點計算，間距越窄，手續費佔掉的比重越大。

把這張表反過來讀，就會看到格數的上限。區間寬度是固定的，格數往上加，間距往下掉，掉到 0.2002% 以下，每一格在結構上都是負的。以下限往上 30% 的區間用等比切開為例，要讓間距守住 0.2002%，格數大約要在 131 格以內。這個 131 也是代公式算出來的值。

交易所自己就在做這件事。Bybit 的說明文件寫著：區間設得窄的時候，可以選的最大格數會自動變少，目的是讓網格收益大於交易手續費。換句話說，那個被自動壓下來的最大格數，就是這段算術的結果。

格數另外還有一個交易所直接寫死的上限，每家不一樣，現貨和合約也不一樣，設定頁會顯示這組區間可以選到幾格。那個數字交易所會調整，算式不會變：區間寬度除以格數就是間距，間距要過 (1 + c) ÷ (1 − c) 這道門檻。

手續費階梯每家不一樣，同一家裡不同等級也不一樣，而它直接決定門檻在哪裡。要比較費率可以看 各家交易所比較。官方說明文件確認有網格功能的是幣安、Bybit、OKX、KuCoin，四家的費率條件如下。

6. 機器人裡沒有判斷這回事：限價單早就掛在每一條格線上

規則只有三句話。第一，把區間依照格數切開，在每一條格線上預先掛限價單：現價下面的線掛買單，上面的線掛賣單。第二，買單成交，就在上面一格掛一張賣單。第三，賣單成交，就在下面一格掛一張買單。

用數字走一次。區間 45,000 到 65,000，切 5 格，間距 4,000，格線在 45,000、49,000、53,000、57,000、61,000、65,000。53,000 那張買單成交之後，機器人在 57,000 掛出同樣數量的賣單。57,000 成交之後，它回頭在 53,000 掛買單。就這樣重複。

整段流程裡沒有一個地方在看現在是低點還是高點。它掛的東西是限價單，跟你自己手動掛的是同一種訂單，差別只在它替你重複掛、掛得比較快（限價單和市價單的差別）。它也不會讀新聞、不會學習、不會因為跌得比較兇就停一下。

幣安的說明文件把這件事寫得很白：交易機器人在價格達到設定的間隔時就會立刻執行所有訂單，暴跌或暴漲的行情一樣執行。所以下跌途中它會照著格線一路買下去，價格回到區間裡面之後，掛單也照樣恢復。

7. 這條規則會賺錢的條件只有兩個，第二個是純算術

規則清楚之後，賺錢的條件就只剩兩個。第一，價格要在區間裡面來回；第二，每一格的間距要大於一買一賣的手續費。

兩個條件的性質完全不同。第二個是算術：把費率和間距代進去就有答案，而且在建立機器人之前就有了。第一個是行情，沒有任何設定可以製造出來。

它們的關係可以這樣看：第二個條件決定「一格值不值錢」，第一個條件決定「走幾格」。門檻沒過，走越多格虧越多；門檻過了，實現的收益等於過門檻的那一小段乘上來回次數。收益是次數累積出來的，成本也是。

機器人跑得順的條件，跟你手上那個幣上漲的條件，是兩件不一樣的事。Bybit 在說明文件裡把適用場景寫得很窄：網格策略適合有波動的盤整行情。價格在區間裡來回震盪的時候成交次數多，價格一路往同一個方向走的時候，成交會停在區間的某一端。

8. 價格穿出上限之後：手上只剩報價資產，後面的漲幅跟不到

先看價格往上跑出區間的情形。價格從區間中間往上走，賣單一條線一條線被吃掉，每吃掉一條線就實現一小段差價，同時機器人在下面一格補上買單。走到上限之上，最後一張賣單也成交了，手上的幣是零。

幣安的說明文件寫：市價高於區間上限或低於下限時，系統不再成交新的訂單；價格回到區間內，策略恢復。所以這時候機器人會停下來，因為上限之上沒有格線可以讓它掛單。

此時帳戶裡全部是報價資產，也就是交易對右邊那個幣，多半是穩定幣（穩定幣是什麼）。價格繼續往上漲多少，跟這個帳戶已經沒有關係。幣賣光的價位就是你當初填的上限。

畫面上的網格收益會停在一個正數，不再增加。那個數字是真的，它確實是已經配對完成的買賣實現出來的。只是它不會告訴你，你已經把幣全部換成報價資產了。

這裡也看得出網格收益和資產漲幅是兩件事。價格從區間下緣走到上緣的過程中，機器人把中間每一小段差價實現出來，累積成網格收益；同一段路，單純抱著幣的人拿到的是整段漲幅。兩者誰多誰少，看的是這段路上價格來回了幾次。來回次數多，成交次數就多；價格一路往上直走，來回次數就少。

開了移動上限（Trailing Up）的話，區間會跟著價格往上移，機器人不會停在這裡，代價落在下限那一端。

9. 價格跌出下限之後：現金用完只剩幣，未實現虧損還掛在那裡

往下跑出區間是反過來的。價格從區間中間往下走，買單一條線一條線成交，現金一格一格變成幣。跌破下限，最後一張買單也成交了，報價資產是零，手上全部是幣。

機器人一樣停止掛新單，等價格回到區間裡面。它不會賣掉任何東西，也不會縮小區間，因為規則裡沒有這一段。

這個狀態的重點是未實現虧損還掛在那裡。買進的均價在下限之上，現價在下限之下，中間的差額就掛在那裡。要注意的是，這時候畫面上的網格收益仍然是正數，因為它算的是已經配對完成的買賣，跟你手上還抱著的部位無關。

現貨網格裡沒有強制平倉這回事，用的是帳戶裡本來就有的餘額，最壞的狀態就是抱著幣。合約網格在同一個位置多出兩樣東西：資金費率照收，維持保證金率到 100% 的時候持倉會被平掉。

結算發生在關掉機器人的那一刻。手上的幣用當時的價格算進結果，未實現的部分在那一刻變成已實現。關掉的時候帳戶裡剩下什麼，決定最後拿到的是什麼。

10. 兩種狀態下，畫面上的網格收益（Grid Profit）都還是正數

穿出上限和跌出下限，這兩種狀態剛好相反，一種手上沒有幣，一種手上只有幣。共同點是畫面上的網格收益（Grid Profit）都是正數。這個欄位的定義就是只算已經配對完成的那一部分。

Bybit 的定義寫得很清楚。網格收益是每一對已經成交的買賣算出來的已實現損益總和。總損益（Total P&L）等於已實現的網格收益加上已實現手續費，再加上未實現損益。當前損益等於已實現加未實現，再減掉已經提領出去的網格收益。他們還補了一句：關掉機器人的時候，真正有意義的是總損益。

Bybit 的說明中心裡，有一條問答的題目就是「網格收益是正的、總損益卻是負的」。會有這條問答，代表這個落差常常發生。落差的來源就是未實現的那一塊：配對完成的部分算進網格收益，還沒賣掉的部位算進總損益。

幣安那邊的欄位名稱不同、算的東西一樣。網格收益指的是配對成交後已實現的部分，手續費已經扣掉；未實現收益（Float Profit）算的是平均買入價和現價的差。

這張表用的是 Bybit 自己文件裡的計算範例。條件是 BTC/USDT（比特幣是什麼）、市價 54,000 USDT、上限 65,000、下限 45,000、5 格、間距 4,000、總投資額 23,610 USDT，文件假設機器人跑了 24 小時，而且價格從 54,000 漲到 57,000。

把範例裡的算式攤開：53,000 買到的 0.08795882 BTC 在 57,000 賣掉，手續費是 (0.08795882 + 0.08787086) × 0.1% × 57,000 ＝ 10.02 USDT，網格收益是 4,000 × 0.08795882 − 10.02 ＝ 341.81 USDT。總損益的 859.54 裡面，包含了機器人手上還沒賣掉的 BTC 的未實現利益，因為這個範例的價格是從 54,000 走到 57,000。那一張買單本身的金額是 0.08795882 × 53,000 ＝ 約 4,662 USDT，和總投資額除以格數（23,610 ÷ 5 ＝ 4,722）落在同一個量級。

價格如果往反方向走，同一個位置放進去的就是未實現虧損，總損益可能變成負的，而網格收益那一欄還是 341.81。這兩個欄位算的東西不一樣，數字對不起來並不代表哪一邊出錯。

11. 畫面上的年化（APR）是怎麼算出來的：一天的已實現收益乘以 365

畫面上那個百分比很容易被當成報酬率看，它其實是換算值。兩家交易所都把算式公開了。

Bybit：網格年化 ＝（網格收益 ÷ 總投資額）÷ 運行天數 × 365。代進 Bybit 文件那個範例（BTC/USDT、總投資額 23,610 USDT、文件假設跑滿 24 小時、價格從 54,000 漲到 57,000），341.81 ÷ 23,610 大約是 1.45%，除以 1 天再乘 365，得到 528.42%。

幣安：年化報酬率 ＝ 總收益 ÷ 總投資額 × 365 × 24 × 60 ÷ 運行分鐘數。分母是分鐘，機器人剛開起來、只跑了幾十分鐘的時候，同樣一筆收益換算出來的數字會非常大。

這個換算假設那段運行時間裡發生的事情，會照同樣的節奏重複一整年，也就是價格持續在區間內來回、成交次數維持一樣的密度。價格要在區間內來回這個條件，換算式當成一整年都成立。

這個百分比算的是「照這段時間的節奏跑滿一年會是多少」，不是已經到手的錢。已經到手的部分在網格收益那一欄，加上未實現損益之後的結果在總損益那一欄。

12. 移動上限（Trailing Up）把整個區間往上移，下限也跟著上移

移動上限（Trailing Up）處理的是價格漲出區間之後機器人停住不動這件事。它的做法是把整個區間往上搬。

動作拆開來看。價格漲到區間上限再往上一格的時候，機器人取消最低的那一張買單，然後在原本上限的位置掛一張新的買單。上限和下限同時往上移一格。價格繼續漲，這個動作就繼續重複。

啟動條件有兩個：格數至少要 5 格，帳戶要有餘額可以掛出新的買單。條件不成立的時候，這個功能不會作用。

代價在下面那一端。區間往上搬，下限跟著往上搬，原本掛在低位的那張買單已經被取消掉了。價格如果回頭，接得住的位置變高了，也就是說會更早開始承接。區間每往上移一次，就少掉一張低位的買單。

每往上搬一格就要掛出一張新的買單，這需要帳戶裡有可用的餘額。資金如果都已經壓在部位上，這個動作就不會發生。所以移動上限開著，餘額不夠的時候區間一樣停在原地。

不開移動上限，價格漲出去就停住；開了移動上限，區間追得上去，但承接的位置變高。價格往下走的時候，這兩種設定的結果一樣，都是停止掛新單、手上抱著幣。

13. 合約網格：同一條規則加上強制平倉與資金費率

合約網格用的是同一條規則：預先掛單、成交後反向再掛。換掉的是標的和保證金，標的變成永續合約，資金變成帶槓桿的保證金（現貨和合約差在哪）。跟現貨版本比起來，多出來的是兩項成本和一項風險。

先看模式。中性模式在現價上方掛賣單、下方掛買單，先成交的那一邊決定持倉方向。做多模式先建立多單，價格往上時賣回。做空模式先建立空單，價格往下時買回。幣安在做多、做空模式下，會讓你選擇建立機器人的時候要不要直接開初始倉位。

第一項多出來的成本是資金費率（資金費率怎麼收）。永續合約每到結算時間就結算一次，看資金費率是正是負：正的時候多單付給空單，負的時候反過來，機器人開著的期間會一直發生。幣安把合約網格的總收益定義成已實現收益加上未實現損益，再加上資金費用，資金費率本來就算在裡面。

第二項是強制平倉（強制平倉是怎麼發生的）。Bybit 寫明：維持保證金率到 100% 的時候，持倉會被強制平倉。這一項在現貨網格裡完全不存在。幣安畫面上顯示的預估強平價，是假設網格裡所有還沒成交的掛單都成交之後算出來的，也就是把之後會累積的部位一起算進去了。

保證金模式也要一起看。逐倉和全倉決定虧損可以吃到哪些資金（逐倉和全倉的差別），同一組網格參數，配上不同的保證金模式，能撐的空間差很多。

表裡的格數上限和同時執行數量是 2026 年 8 月官方說明文件的內容，交易所會調整。那組倍數限制還帶出一件事：上限可以設在市價下方、下限可以設在市價上方，這種設定在允許範圍內。

價格跌出區間之後的差別最容易被忽略。現貨版本停在「抱著幣」，合約版本停在「抱著帶槓桿的持倉」。持倉不會因為機器人停止掛單就關掉，Bybit 的文件寫得很明白：要關掉的話，得自己動手。

14. 機器人不會自己做的事，以及結束條件要自己設

機器人不會做的事情，一項一項列出來。它不會重新決定區間（移動上限只往上追，不會往下擴）。它不會替你挑交易對。它不會在下跌途中退出，也不會因為那個交易對被下架或流動性變差就停手。它不會自動停損，除非你自己設。

結束條件是要自己填的。幣安合約網格提供三種觸發方式做停利停損：價格、損益金額、報酬率（ROI%）。觸發之後策略結束，還可以選擇要保留持倉還是一併平掉。Bybit 合約網格則允許在機器人運行中修改投資額和停利停損設定。沒有填這些欄位，就沒有任何自動結束的機制。

資金的動線也值得先弄清楚。Bybit 建立機器人的時候，會從資金帳戶把需要的金額轉過去；關掉機器人的時候，本金和收益回到資金帳戶。運行期間收益留在機器人裡面，不會自動回到餘額。

費用的部分：交易所的網格功能本身不另外收費。Bybit 的說明文件直接寫著，現貨網格只在訂單成交時收現貨交易手續費，建立機器人沒有其他費用。真正的成本是每一次成交的交易手續費，成交越密集，累積得越快。

這個功能在交易所站內就有，不需要另外安裝程式，也不需要把 API 金鑰交給別的網站。要確認自己連到的是哪裡，可以先看 怎麼判斷交易所可不可靠，以及 常見的加密貨幣詐騙手法 裡整理的常見手法。

交易所同一區通常還擺著別的自動化工具，像是 定期定額設定、跟單交易、交易所理財。它們的收益欄位算的是完全不同的東西，把幾個畫面的百分比放在一起比較，比出來的結論沒有意義。

15. 畫面用語對照：英文項目名與它實際計算的東西

畫面上的名詞，中文各家寫法不太一樣，英文欄位名比較固定，兩個一起列，方便在自己的介面上對位置。

網格間距（Grid Spacing）：相鄰兩條格線的距離。等差是固定價差，等比是固定百分比。
格數（Grid Number）：區間被切成幾段，它同時決定間距和每格下單金額。
限價單（Limit Order）：指定價格的掛單，機器人在每一條格線上掛的就是這種訂單。
報價資產（Quote Asset）：交易對右邊那個資產，價格漲出區間之後帳戶裡剩下的就是它。
網格收益（Grid Profit）：已成交買賣配對的已實現損益總和，手續費已經扣掉。
未實現損益（Float P&L）：還抱著的部位，用平均買入價和現價的差算出來。
總損益（Total P&L）：已實現加未實現，關掉機器人的時候決定結果的就是這一欄。
年化（APR）：把一段運行時間的收益按天數換算成一年的百分比。
移動上限（Trailing Up）：價格漲過上限時，取消最低買單、在原上限掛新買單，整個區間往上移。
中性／做多／做空（Neutral / Long / Short）：合約網格的三種模式，決定初始持倉方向和先掛哪一邊。
維持保證金率（MMR）：合約持倉的安全指標，到 100% 就被強制平倉。
資金費率（Funding Rate）：永續合約每個結算時間收付一次，費率為正時多單付給空單，為負時反過來。

四個欄位決定間距和每格下單金額，間距和手續費決定一格能留下多少，行情決定走幾格。離開區間之後，帳戶會停在只剩幣或只剩報價資產的其中一種狀態，網格收益算的是已實現的部分，總損益還要加上未實現的部分。

介面會改版，格數上限會調整，這幾條算式不變。手續費費率一變，損益兩平的間距跟著變，同一組區間和格數在不同費率的帳號上會得到不同的結論。

常見問題

看各家交易所的手續費與功能比較